中国市场

从各国别车辆来看，市场份额整体稳定。自主品牌占35%～40%左右市场，日系、德系各占20%～24%左右。SUV占比逐年攀升，销量从2015年的605万辆提升到2020年900万辆。轿车年销量在950～1100万辆，市场整体保持稳定。SUV更多压缩了MPV的市场空间。

中泰证券的研究结果显示，国内车市是低重心的纺锤形型市场，10万～25万价格区间燃油车销量占总销量55%左右。从渗透率指标来看，25万～35万价格区间最高，主要由特斯拉、比亚迪、造车新势力拉动。激活10万～25万价格区间的市场，将带来电动车销量的爆发。

A级及以上电动车型占比大幅提升。从2017年开始，A00车型份额整体呈下降趋势。A级、B级车型占比提升，国内电动车市场逐步从低端电动为主转变成中高端消费为主的市场。

此外，2021年特大城市占比逐步下降，但二、三线城市以及县乡私人消费市场逐步回升，特大城市的出租租赁车占比上升，出租市场电动化在限购城市仍是核心主力。

一览美国车市结构，品牌以美系和日韩系为主。2020年美国新车销量约1500万辆，以美系及日韩系车为主 。美系合计占销量的46%（683万辆），日韩系占44%（659万辆），欧系车仅占10%（157万辆）。

在美国，换购是主力，需求偏好稳定。2007年之后美国车市进入换购需求市场，汽车千人保有量稳定在600～700辆之间。汽车销量具有季节性特征，一般3月、5月、8月、12月是销量旺季。2017年约30%家庭拥有1辆车，约40%家庭拥有2辆车，20%家庭拥有3辆及以上。换购需求是市场主力需求，偏好稳定：空间要大、经济性要高、故障率要低。

中泰证券的研究数据显示，美国电动车销量在2018年达到高峰，销量35.8万辆。2019、2020年，电动车销量在32万～33万辆左右。2019年1月-2020年12月，电动车平均每月销量在3万辆上下，渗透率维持在2.5%左右。2021年1-8月，电动车销量为35万辆，同比增加200%。电动化渗透率整体提升，1-8月依次为2.9%、2.4%、2.9%、3.0%、3.4%、3.8%、4.0%、4.0%。2021年8月初，拜登政府提出目标2030年电动车销量达到50%。

2020年特斯拉在美国电动车市场占比提升至62%。2021年1-6月销量13.8万辆，市占率维持在50%。若剔除特斯拉，2019、2020年美国电动车销量分别下滑16%、11% ；从电动车销量排名看出，近些年除Model 3、Y之外，几乎无其他具有吸引力的新车型推出。Model 3、Y凭借高续驶、平民价格及智能化等特点，有望成功占领市场先机。

欧洲市场

换购环境下，SUV是增速最快车型。欧洲乘用车市场整体维持稳定，年销量在1500万辆上下。SUV车型是销量结构中增速最高细分市场。从2009年销量104万辆（占比8%），增长到2019年销量493万辆（占比38%）。2020年，SUV占比进一步提升，达到40%。

欧洲市场另一大特点是偏好紧凑型车，销量占比达到33%左右 。紧凑型车（轴距2.54～2.7m，如大众高尔夫）占比在15%左右；低端紧凑型车（轴距≤2.54m，如丰田雅力士）占比在18%左右。

大众集团欧洲市场整体约25%市场份额。2021年一季度，大众集团在欧洲销量约165万辆，占比25%。在个别细分领域，大众集团占比超过40%。

2022年，欧洲市场热门新车预计为特斯拉、大众ID系列。中泰证券给出了2022年爆款车型预期：特斯拉德国工厂投产后预计成本具备下降空间，预计2022年Model Y、3将继续横扫欧洲市场。另外，芯片、产能爬坡等问题解决后，大众ID系列交付能力将进一步提升（目前德国工厂产能30万～33万辆/年）。

文章转自 公众号 汽车与配件